◆当該資料の全体サマリー

エレクトロニクス製品の世界市場

2024年は、前年から続く在庫調整が一段落し、多くの品目で生産量が増加しました。

AV機器は、ワイヤレスイヤフォン/ヘッドフォンが順調に伸長しているほか、XR関連機器の伸びが期待されます。白物家電は、中国の補助金政策によって生産量が前年比増加となりましたが、2025年はその反動で減少するとみられます。

情報通信機器は、スマートフォン、タブレット端末、ノートPCなどの生産量が復調しています。しかし、買い替え需要が中心の製品が多く、長期的に微増推移が予想されます。OA機器は、需要が縮小しており、産業機器は、新規需要の開拓が期待されます。

自動車は、生産量が減少しましたが、2025年には増加に転じるとみられます。車載電装機器ではインフォテインメントニーズの高まりにより増加推移が予想されます。二輪車は、中国やその他アジア、中南米などの新興国を中心に移動手段としての需要が依然として大きいです。

インフラ/ストレージは、サーバーやスイッチ、サーバー向けストレージともに好調を維持すると予想されます。

生産地としては、中国の人件費高騰や米中デカップリングの影響により脱中国生産、東南アジアへの進出が徐々に進められてきました。特に、米国系メーカーが生産を委託するEMSは、アジアに拠点を設ける動きを徐々に進めてきましたが、2025年に米国が諸外国への関税引き上げの方針を発表したことにより、脱中国および米国での生産を優先する動きが加速化する可能性があります。

◆注目個別市場サマリー

１．サーバー

2024年の市場は、前年比5.9%増となりました。汎用サーバーがほぼ横ばいと、引き続き停滞しましたが、AIサーバーが好調を維持したことから拡大しました。市場に対するAIサーバーのウェイトはおよそ1割ですが、2026年までは学習用AIサーバーへの投資が進み、2027年以降はスマートフォンやノートPCなどのエッジ端末の接続先となる推論用AIサーバーへの投資が進むことにより、2030年には2割強まで拡大すると予想されます。

生産量が最も多いのが中国ですが、シェアの高い米国系のブランドやクラウドベンダーの脱中国生産の要望が強く、EMSがアジアや北米、中南米などの生産能力を増強してきたことにより、2024年はこれらの国・地域の生産量が増加しました。中国の生産量も僅かに増加しましたが、生産量全体に対するウェイトは下降しました。なお、2025年に米国が近隣諸国へ高い関税を課したことにより、今後のEMSの生産能力増強先は、中南米などから米国へとシフトする可能性があります。

需要量が最も多いのが、大手クラウドベンダーが多い北米です。米国系の大手クラウドベンダーがAIサーバーへの投資を進めていることから、今後も北米が最大規模を維持するとみられます。中国においてもAIサーバーへの投資が進んでおり、2027年以降学習用AIサーバーの需要が増加していくと予想されます。

２．スマートフォン

2024年の市場は、買い替えサイクルのタイミングと重なったことや、中国の補助金政策を見越して生産量を増加させたことなどにより、前年比5.6%増となりました。先進国における新規需要の飽和、買い替えサイクルの長期化により、市場は徐々に成長が鈍化し、2030年には縮小に転じると予想されます。

生産地は引き続き中国からアジアへシフトしていますが、中国の生産量はまだ高い水準を維持しています。スマートフォンメーカーやEMSは、米中デカップリングのリスク回避、高騰する輸送費や関税対策などから生産の多拠点化を進めています。アジアではベトナムとインドが主要な生産国です。Apple製品を生産するEMSはこの2カ国で投資してますが、インドに関しては歩留まりが上昇しないなど生産上の課題が多く、現時点ではベトナムに比重を置いています。今後は高い輸送費や関税を回避するために、特に、北・南米向け製品は、中南米での生産量が増加する可能性があります。

需要量はアジアが最多となっています。アジアではインドを中心に新規需要が期待できますが、所得などの問題により急激な増加は期待しづらいです。先進国ではすでに新規需要が飽和しており、買い替え中心となっています。その他の地域では、唯一中長期的に人口が増加するアフリカの需要が期待されます。

３．タブレット端末、ノートPC

タブレット端末市場は、2023年に新型コロナウイルス感染症の流行による特需が終了し、生産調整が行われたことから大幅に縮小しましたが、2024年は在庫調整が進んだことにより回復に向い、前年比2.9%増となりました。最大の需要地である中国で補助金政策が施行されていますが、需要の底上げには至らず、2025年の市場は微減とみられます。以降も市場は微減が予想されます。

生産量が最も多いのが中国であす。生産量全体のおよそ8割を占めています。Apple製品を生産するBYDやFoxconnは、中国からベトナムへの生産シフトを進めてきましたが、米中デカップリングの影響から今後は「iPhone」を生産するインドへも生産をシフトさせるとみられることから、アジアの生産量が増加します。

需要は日本や北米、欧州などの先進国で減少、新興国で増加すると予想されます。需要の中心はミドルレンジ以下の製品に集約されていくとみられます。

ノートPC市場は、2021年の過剰生産による在庫調整が2023年に一段落し、2024年は前年比3.5%増となりました。2025年は、「Windows 10」のサポート終了による買い替え需要により拡大しますが、その反動で、2026年と2027年は縮小するとみられます。2028年以降は、2024年と2025年の買い替え需要により拡大すると予想されます。

中国が生産量全体の9割以上を占めていますが、米国系PCメーカーはEMSに脱中国生産を要望しているとみられ、短期間のうちにアジアでの生産量が増える可能性が高いです。特に、タイやベトナムの生産量が増えるとみられます。

需要量は欧州、北米、アジア、中国の順に多く、その4つの国・地域で需要量全体の8割以上を占めています。今後需要の伸びが期待されるのは中南米やその他地域です。先進国は微増が予想されます。

【参考】本記事で使用した「2025 ワールドワイドエレクトロニクス市場総調査」に掲載している調査対象市場

AV機器

• TV(LCD/OLED)
• コンパクトDSC
• デジタル一眼カメラ
• 据置型/ポータブルゲーム機
• ヘッドマウントディスプレイ
• ワイヤレスイヤフォン/ヘッドフォン
• デジタルビデオカメラ
• スマートグラス

白物家電

• ルームエアコン
• 冷蔵庫
• 洗濯機
• 掃除機

情報通信機器

• スマートフォン
• タブレット
• ノートPC
• スマートスピーカー
• スマートウォッチ/ヘルスケアバンド
• フィーチャーフォン
• デスクトップPC
• Wi-Fiルーター
• 衛星通信受信用端末

OA機器/産業機器

• 複写機/複合機
• ページプリンター
• インクジェットプリンター
• ドローン
• 監視カメラ
• スマートメーター

自動車/車載電装機器

• 自動車
• 次世代自動車
• カーオーディオ
• カーナビゲーションシステム

二輪車

• 自動二輪車(内燃)
• 自動二輪車(電動)
• 電動アシスト自転車

インフラ/ストレージ

• サーバー
• データセンター用スイッチ機器
• SSD
• HDD

ユニット製品・部品

• 小型カメラモジュール
• 車載カメラモジュール
• LPWAモジュール
• AIアクセラレーターモジュール

◆本記事は「2025 ワールドワイドエレクトロニクス市場総調査」より一部取り上げ、概要をご紹介しました。当該資料の目次や内容の詳細はこちらでご紹介しています。